Pyramid schemes in Colombia: its treatment in Law 1700 of 2013 and in Decree 024 of 2016

Las estafas piramidales en Colombia: su tratamiento en la Ley 1700 de 2013 y en el Decreto 024 de 2016

The purpose of this article is to show, for example to legislators across the world, the essential notes on the juridical legislative treatment that the Republic of Colombia has on  Multi-level Direct Selling or network marketing, as it is most commonly referred to in the “Colombian way”. This provides a barrier to avoid the legal gap that in other countries benefit, boost and, oftenly allow high level economic delinquents to establish the central bases of pyramid schemes in places where legislation on the matter does not exist. This leads to the ruin of thousands of small and medium scale savers that put their economic hopes in disguised pyramid schemes, under the guise of a false legality.

Finally, the phenomenon of pyramid scheme frauds that are commited using cryptocurrency as bitcoin will be analyzed, covering the juridical and tax regime of cryptocurrency and, in the end, describing infamous cases of pyramid scams that have been commited utilizing this type of currency as a means of payment or investment. 

1. Alvarez Arboleda, J.F. (2017). El delito de captación masiva y habitual de dineros en el ordenamiento penal colombiano, Nuevo Foro Penal 13 (88), 240 – 271.
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9. NORMAS RESOLUCIONES Y SENTENCIAS CITADAS
10. Colombia
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13. Corte Constitucional. (2009). Sentencia C-224 de 2009. M.P.: Jorge Iván Palacio Palacio.
14. --- (2013) Sentencia C-1062 de 2013. M.P.: Marco Gerardo Monroy Cabra.
15. Ministerio de Comercio, Industria y Turismo. (2016) DECRETO 024 DE 12 DE ENERO DE 2016, “el cual adiciona un capítulo al título 2 de la parte 2 del libro 2 del Decreto Único Reglamentario del Sector Comercio, Industria y Turismo, número 1074 de 2015, y se dictan otras disposiciones”.
16. España
17. Audiencia Nacional Española. (2017). AUTO AN de 16/01/2017, Sección 5ª; Nº. Recurso: 112/2011 Numroj: AAN 3/2017 Ecli: ES:AN:2017:3ª.
18. Jefatura del Estado. (1991). Ley 3/1991, de 10 de Enero, de Competencia Desleal.
19. «BOE» núm. 10, de 11 de enero de 1991. Referencia: BOE-A-1991-628
20. --- (1996). LEY 7/1996, DE 15 DE ENERO, de ordenación del comercio minorista.
21. «BOE» núm. 15, de 17 de enero de 1996. Referencia: BOE-A-1996-1072.
22. Ministerio de Gracia y Justicia. (1889). Real Decreto de 24 de julio de 1889 por el que se publica el Código Civil. «Gaceta de Madrid» núm. 206, de 25/07/1889.
23. Tribunal Supremo Español. (2014) STS de fecha 26/12/2014; Nº. de Recurso 949/2014; nº. de Resolución 900/2014.
24. Parlamento Europeo
25. Parlamento Europeo. (2016). Resolución de 26 de mayo de 2016, sobre monedas virtuales.